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    新闻中心   |    2020-03-05 09:56
    转让方特殊重组 收购方税负加重

    股权收购和资产收购是企业重组常见的方式,在重组过程中,尽量享受所得税特殊重组待遇,是许多企业努力的方向。但是,在转让方享受特殊重组暂免征收企业所得税的同时,收购方却可能增加今后的企业所得税负担。尽管针对这一问题,一直有不同的认识,但笔者早就认为存在这一问题。最近在给客户提供咨询服务时,又遇到此事,所以有了详细分析这一问题的想法。本文结合《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(财税〔2009〕59号,以下简称59号文)及税法的有关规定,分析如下问题:

    一、企业重组对税法的要求
    二、企业重组的两个基本问题与两类重组
      (一)企业重组的两个基本问题
      (二)企业重组的两种类型
      (三)一个股权收购的简单案例
    三、特殊重组如何解决转让方的问题
      (一)不确认股权转让所得,解决没钱缴税问题
      (二)计税基础不变,暂不征收的税款以后征
    四、特殊重组如何制造收购方的问题
      (一)支付对价高于计税基础,增加税负
      (二)产生问题的原因:违背了历史成本法
      (三)用下属企业股权支付需要视同销售
      (四)股权支付方式的选择
    五、交易双方身份互换与税收负担
      (一)A公司作为转让方,C公司作为收购方
      (二)C公司作为转让方,A公司作为收购方
      (三)交易双方身份的选择


    一、企业重组对税法的要求


    企业重组是资源重新配置,资源优化配置的一种方式。资源配置事关企业发展和经济发展,经济发展又决定税源大小和税收规模。因此,企业重组与税收有着直接的关系。重组与税收之间,应形成一种良性循环的互动关系,税法支持重组,企业通过重组,优化资源配置,实现自身进步,促进经济发展,壮大税源,增加税收。

    企业重组一般涉及股权或资产等的转手,按照现行税法的规定,只要股权或资产转手,作为转出方的纳税人就产生企业所得税等纳税义务。纳税不是给员工发福利,可以用本公司的产品,税款必须用现金缴纳。如果纳税人因重组取得资金,有履行纳税义务的资金,重组时就应纳税。如果没有取得资金,而是取得股权或其他非现金资产,就可能无力履行纳税义务,如果也必须完税,税收就成为影响企业重组的障碍,甚至可能使重组无法进行。

    因此,企业重组对税法的要求,就是消除重组的税法障碍,解决重组企业没有资金缴税的问题。

    59号文关于特殊重组的规定,就解决了纳税人没钱缴税的问题。尽管规定了比较苛刻的条件,如股权收购比例不低于50%,股权支付对价不低于85%等条件。当然,这些条件是否可以再放宽一些,也很值得研究,本文不再赘述。

    二、企业重组的两个基本问题与两类重组


    59号文关于重组的规定比较复杂,需要下点功夫才可以理解。但是其主线是在对重组两个基本问题两种不同规定的基础上,将重组分成两类:一般重组和特殊重组。

    (一)企业重组的两个基本问题

    重组过程中有两个基本问题:一是应税所得,二是计税基础。这两个问题紧密相关。

    在重组时,如果计算应税所得,意味着对股权或资产的转让方要按照公允价值和计税基础,确认所得,缴纳所得税,有关资产的计税基础,按照公允价值相应重新确定。

    重组时如果不计算应税所得,意味着股权或资产的转让方不需按照公允价值和计税基础确认所得,无需纳税,有关股权或资产的计税基础也不能变。

    (二)企业重组的两种类型

    根据对应税所得和计税基础的不同规定,59号文将重组分成两种类型:一般重组、特殊重组。

    一般重组,在重组时,就按照公允价值,计算纳税人的应纳税所得,有关股权或资产的计税基础,按照公允价值相应重新确定。

    特殊重组,在重组时,不计算纳税人的应纳税所得,有关股权或资产的计税基础,保持不变。

    特殊重组不计算所得的规定,解决了作为纳税人的股权转让方,没钱缴税的问题,但是计税基础不变的规定,又制造了作为收购方不应有的额外税收负担。

    为便于下面对有关问题的分析,先举一个简单的股权收购例子。

    (三)一个股权收购的简单案例

    A公司持有B公司100%股权,成本是100元,按照公允价值150元转让给C公司。假定C公司全部以股权作为支付对价,有两种支付方式:

    一是以自己的股权作为对价,支付全部150元收购款。也就是交易完成后,A公司持有C公司股权,C公司持有B公司股权。

    交易过程如下图:

    二是以自己持有的下属D公司股权作为支付对价,其持有D公司股权的成本是130元,公允价值是150元。也就是交易完成后,A公司持有D公司股权,C公司持有B公司股权。

    交易过程如下图:

    无论C公司以何种方式支付,整个交易都满足59号文关于股权收购特殊重组,对股权收购比例和股权支付比例的要求,假定合理商业目的等要求也满足。为分析方便,不再赘述。

    三、特殊重组如何解决转让方的问题


    特殊重组关于转让方暂不确认应税所得的规定,暂时免除了转让方的纳税义务,关于转让方取得股权计税基础的规定,意味着暂时没确认的所得,没有征收的税款,以后再确认,以后再征税。

    (一)不确认股权转让所得,解决没钱缴税问题

    关于特殊重组过程中的应税所得,59号文第6条第2项规定:“股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失的,其非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失,并调整相应资产的计税基础。”

    不确认转让所得,意味着股权转让方,不计算所得,暂时不会因转让股权,产生所得税纳税义务。

    结合上面的例子,尽管A公司将成本100元的B公司股权,按照公允价值150元转让给C公司,按照一般重组应确认50元的所得,但是按照特殊重组,可以暂不确认50元所得,暂不用因此缴税,这就解决了A公司没钱缴税的问题。

    (二)计税基础不变,暂不征收的税款以后征

    关于特殊重组过程中的计税基础,59号文第6条第2项规定,“被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础,以被收购股权的原有计税基础确定。”
    计税基础不变,导致重组时没有确认的所得,以后会确认。

    根据上面的例子,被收购企业的股东——A公司,取得收购企业——C公司股权的计税基础,以被收购股权的原计税基础——100元确定。也就是A持有C公司股权的计税基础是100元。

    假定以后A公司按照170元,转让其持有的C公司股权,应税所得是70元(170-100),70元实际可以分为50元+20元,50元,实际是第一次转让B公司股权的所得,当时没确认所得,没征税,以后转让时,再确认所得,再征税。

    所以,特殊重组对转让方而言,只是递延纳税,不是免税。

    四、特殊重组如何制造收购方的问题


    但是特殊重组关于收购方取得股权计税基础的规定,却增加了收购方的税收负担。

    (一)支付对价高于计税基础,增加税负

    59号文第6条第2项规定:“收购企业取得被收购企业股权的计税基础,以被收购股权的原有计税基础确定。”

    根据上述规定,股权收购方C公司,取得被收购企业--B公司股权的计税基础,以被收购股权的原计税基础---100元确定,也就是C公司尽管支付150元的股权对价,本应按照150元确定持有B公司股权的计税基础,却要按照100元确定计税基础。

    如果C公司以后按照180元,再转让B公司股权,所得本应该是30元,却成了80元,实打实多算了50元。

    无论C公司以自己的股权作为支付对价,还是以下属企业股权作为支付对价,都可能存在上述问题。

    (二)产生问题的原因:违背了历史成本法

    之所以出现上述问题,主要原因是收购方取得股权计税基础的规定,违背了税法关于资产计税基础按历史成本确定的原则。

    企业所得税法实施条例第五十六条规定:“企业的各项资产,包括固定资产、生物资产、无形资产、长期待摊费用、投资资产、存货等,以历史成本为计税基础。”“前款所称历史成本,是指企业取得该项资产时实际发生的支出。”

    C公司是股权收购方,其取得B公司股权,实际支出是150元,其持有B公司股权的计税基础,应该是150元。作为股权转让方的A公司,因为在转让B公司股权时,没有计算所得,为防止税款流失,其持有C公司支付的股权对价,按照其原持有B公司股权的计税基础确定,是没有问题的,但是计税基础不变的规定,扩大到作为收购方的C公司,违背了税法关于取得资产计税基础的一般规定,导致了C公司不应有的税收负担。

    (三)用下属企业股权支付需要视同销售

    对C公司而言,如果用其持有的下属D公司股权,作为支付对价,是不是还有视同销售的问题?

    企业所得税法实施条例第二十五条规定:“企业发生非货币性资产交换,以及将货物、财产、劳务用于捐赠、偿债、赞助、集资、广告、样品、职工福利或者利润分配等用途的,应当视同销售货物、转让财产或者提供劳务。”根据上述规定,C公司用成本130元,公允价值150元的下属D公司股权,作为支付对价,需要视同销售,应确认20元的所得。

    C公司能否不确认所得,也适用特殊重组的规定?不行。根据59号文的规定,只有股权转让方可以不确认所得。目前没有收购方用下属企业股权作为支付对价,也可以特殊重组的规定,甚至都没有非货币资产出资5年递延纳税的规定。

    当然,如果下属企业股权的公允价值,低于股权成本,用股权支付时,因视同销售确认的股权转让损失,收购方也可以在税前扣除。 

    (四)股权支付方式的选择

    作为股权收购方的C公司,可以用自己的股权作为支付对价,也可以用下属企业的股权作为支付对价,用哪种方式作为支付对价,更可取?

    根据上面的分析,用下属企业的股权作为支付对价,需要视同销售,如果下属企业股权公允价值高于成本,视同销售需要确认股权转让所得,选择用自己的股权作为支付对价,可以避免用下属股权支付产生的纳税义务。

    如果下属企业公允价值低于成本,视同销售确认股权转让损失,可以减轻自己的纳税义务,选择用下属企业股权支付,税负更低。

    五、交易双方身份互换与税收负担


    所谓交易双方身份互换,就是在换股的情况下,如果收购方变成转让方,增加的税收负担是不一样的。将下面的例子简单改造一下:

    A公司持有B公司100%股权,成本是100元,按照公允价值150元转让给C公司。C公司以自己100%持有的下属D公司全部股权作为支付对价,其持有D公司股权的成本是130元,公允价值是150元。也就是交易完成后,A公司持有D公司股权,C公司持有B公司股权。

    在上面案例中,A公司是转让方,C公司是收购方。如果将C公司作为股权转让方,A公司作为收购方,多确认的所得是不一样的。

    (一)A公司作为转让方,C公司作为收购方

    如果特殊重组,A公司作为转让方,也是重组的主导方,其暂免征税的所得是50元。C公司用150元的代价,取得股权的计税基础是100元,以后转让B公司股权时,多确认50元的所得。

    (二)C公司作为转让方,A公司作为收购方

    交易身份变化后,也可以特殊重组。C公司作为股权转让方,作为重组主导方,其暂免征税的所得是20元。A公司用150元的代价,取得股权的计税基础是130元,以后转让D公司股权,多确认20元的所得。

    (三)交易双方身份的选择

    通过上面的分析可以看出,如果A公司作为转让方,暂免征税的所得是50元,C公司作为收购方,以后多确认50元的所得。如果C公司作为转让方,暂免征税的所得是20元,A公司作为收购方,以后多确认20元的所得。

    如果双方是关联方,暂免征税的所得,是50元还是20元,意义不大,因为是暂免征税。但以后多确认50元的所得,还是多确认20元的所得,直接影响税负高低。由A公司作为收购方,税负更低。

    当然,处理具体案例时,还需通盘考虑下属企业股权公允价值是高于成本,还是低于成本,既测算因特殊重组增加的税负,也考虑下属企业股权转让损失对税负的影响,然后确定重组方案。

    上面的分析,是以股权收购为例,资产收购存在同样的问题。总之,所得税目前的重组规定,在解决转让方问题的同时,可能给收购方制造问题,应用重组税收政策时,还需谨慎。

    包括所得税在内的重组税收政策,存在许多值得研究和改进的问题,以后再详细分析。
    

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